美東時間 2025 年 11 月 4 日，美國總統(tǒng)特朗普正式簽署兩項行政命令，分別涉及 “芬太尼關(guān)稅” 的下調(diào)與 “對等關(guān)稅” 暫停期限的延長。

Modifying Reciprocal Tariff Rates Consistent with the Economic and Trade Arrangement Between the United States and the People's Republic of China – The White House

畫重點：

降低芬太尼關(guān)稅生效時間為：美東時間 2025 年 11 月 10 日凌晨 00:01 起正式生效，適用范圍為進(jìn)入美國消費市場或從倉庫提取用于消費的貨物。

特別注意，生效日期以貨物抵達(dá)美國的時間為準(zhǔn)。

根據(jù)行政命令，美國將依據(jù)經(jīng)修訂的第 14195 號行政命令，將針對中國輸美商品的附加從價稅稅率從 20% 降至 10%。該調(diào)整自美東時間 2025 年 11 月 10 日凌晨 00:01 起生效，適用對象為進(jìn)入美國消費市場或從倉庫提取用于消費的貨物，生效日期以貨物抵達(dá)美國的時間為準(zhǔn)。

此關(guān)稅適用于所有稅則號（HTS）下原產(chǎn)于中國的貨物，無任何豁免情形。

另一項行政命令針對 “對等關(guān)稅” 的暫停期限作出調(diào)整。根據(jù)經(jīng)修訂的第 14257 號行政命令，美國此前已暫停對中國商品征收提高后的 24% 從價關(guān)稅，轉(zhuǎn)而適用 10% 的加征稅率，此次命令明確將這一政策延續(xù)至美東時間 2026 年 11 月 10 日凌晨 00:01，即暫停期限延長一年。

10% 的對等關(guān)稅適用于絕大部分中國輸美產(chǎn)品，同時存在三類豁免情形：

• 232 關(guān)稅涵蓋的產(chǎn)品，包括鋼鐵制品及衍生制品、鋁制品及衍生制品、汽車及汽車零部件、銅半成品和銅密集型衍生產(chǎn)品等，僅豁免產(chǎn)品中對應(yīng)成分的對等關(guān)稅，非相關(guān)成分仍需按 10% 繳納；

• 美國成分占比≥20% 的產(chǎn)品，僅豁免美國成分部分的關(guān)稅，非美國成分仍需正常繳稅；

• 集成電路、半導(dǎo)體器件、智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦等特定清單產(chǎn)品。

需明確的是，232 條款關(guān)稅與 10% 對等關(guān)稅不疊加適用，將優(yōu)先征收 232 條款關(guān)稅。目前，中國是美國加征對等關(guān)稅稅率最低的國家之一。

當(dāng)前美國對華加征的關(guān)稅主要包括以下五類：

1. 301 條款關(guān)稅

依據(jù)《1974 年貿(mào)易法》第 301 條款設(shè)立，2018 年特朗普第一任期內(nèi)對超過 2000 億美元中國商品加征 7.5%—25% 關(guān)稅，拜登政府 2024 年對電動汽車、電池、半導(dǎo)體及醫(yī)療用品等加征關(guān)稅，部分產(chǎn)品稅率最高達(dá) 100%。2025 年，美國進(jìn)一步延長部分 301 條款關(guān)稅豁免期限至 2026 年 11 月 10 日，涉及泵類部件、化工材料、電子元件等商品類別。

2. 232 條款關(guān)稅

基于《1962 年貿(mào)易擴(kuò)展法》第 232 條款設(shè)立，以 “國家安全” 為導(dǎo)向，稅率為 25%—50%，覆蓋鋼鐵制品及衍生制品、鋁制品及衍生制品、汽車及汽車零部件、銅半成品和銅密集型衍生產(chǎn)品等。2025 年政策調(diào)整包括：5 月對汽車零部件加征 25% 關(guān)稅，6 月將鋼鋁關(guān)稅提至 50%，8 月對半成品銅材及銅密集型衍生產(chǎn)品統(tǒng)一征收 50% 關(guān)稅。

3. 反傾銷和反補(bǔ)貼稅（雙反稅）

針對被認(rèn)定存在傾銷或補(bǔ)貼行為的特定中國商品加征，稅率根據(jù)具體調(diào)查結(jié)果確定，部分商品綜合稅率可超過 1000%。

關(guān)稅計算方式

中國輸美商品最終關(guān)稅以最惠國基礎(chǔ)稅率為基數(shù)，疊加各類適用的加征關(guān)稅，通用公式為：最終關(guān)稅 = 基礎(chǔ)稅率 + 芬太尼關(guān)稅 + 對等關(guān)稅 + 301 條款關(guān)稅（如涉及）+232 條款關(guān)稅（如涉及）+ 雙反稅（如涉及）。